Jak ujawniono w wcześniej opublikowanych aktach FBI i książce Confidential: The Life of Secret Agent Turned Hollywood Tycoon Arnon Milchan , hollywoodzki producent został zwerbowany do izraelskiego wydziału szpiegostwa ekonomicznego (LAKAM) w wieku 20 lat i nauczył się, jak zakładać firmy-przykrywki i tajne konta bankowe do operacji przemytniczych. Arnon Milchan zachęcił Smytha, inżyniera z Kalifornii, do założenia MILCO w 1972 roku i pełnienia funkcji przykrywki dla izraelskiej firmy Heli Trading (znanej również jako Milchan Limited) zajmującej się przejęciami wrażliwych technologii wojskowych w imieniu Ministerstwa Obrony. Smyth uciekł z USA po oskarżeniu o naruszenie ustawy o kontroli eksportu broni w połowie lat 80. W lipcu 2001 roku Smyth został aresztowany w Hiszpanii przez Interpol i wrócił do USA, a w listopadzie został skazany za eksport 800 wyzwalaczy nuklearnych (zwanych kriotronami).

Agenci FBI przesłuchali Smytha w dniach 16-17 kwietnia 2002 r. w biurze prokuratora USA w Los Angeles. Raport z tajnego przesłuchania szczegółowo opisuje, jak podczas podróży do Izraela Smyth został „zauważony” przez Milchana, który twierdził, że pracował jako wyłączny agent ds. zakupów w Ministerstwie Obrony. Smyth został przedstawiony wysokim rangą urzędnikom wojskowym, w tym ówczesnemu generałowi Arielowi Szaronowi. Smyth nawiązał również kontakt z Benjaminem Netanjahu, który pracował w Heli Trading Company. Według raportu FBI „Smyth i [Netanjahu] spotykali się w restauracjach w Tel Awiwie oraz w domu i/lub firmie [Netanjahu]. Nie było niczym niezwykłym, że [Netanjahu] prosił Smytha o niejawne materiały”.

Milchan wciągnął Smytha do swojego pełnego blasku, naszpikowanego gwiazdami kręgu filmowego. „Podczas pobytu w Stanach Zjednoczonych [Smyth] spotykał się z [Milchanem] wielokrotnie w Los Angeles. … Milchan i Smyth często jedli kolację i często odwiedzali się nawzajem … dość powszechne było dla [Milchana] zapraszanie [Smytha] na różne hollywoodzkie przyjęcia i przedstawianie [Smytha] celebrytom”.

Podczas kontrwywiadowczego przesłuchania Smytha w 2002 r. FBI dowiedziało się, że Ministerstwo Obrony zamówiło i zapłaciło Heli Trading za krytrony. Heli z kolei pozyskało je od MILCO w ramach tajnej operacji o kryptonimie Projekt Pinto. Raport ujawnia, w jaki sposób MILCO nielegalnie wysyłało zakazane artykuły na podstawie ogólnych licencji eksportowych Departamentu Handlu, zamiast przemycać je za pośrednictwem izraelskich przesyłek dyplomatycznych. Ostatni raz Smyth widział Milchana w 1985 r. Ministerstwo Obrony wydało nakaz spalenia Smytha po rozmowach z urzędnikami USA na temat przemytu krytronów. Według raportu FBI „Wkrótce potem [Smyth] uciekł ze Stanów Zjednoczonych”.

W oświadczeniu z marca 2012 r. współautorzy książki Confidential twierdzą, że „hollywoodzki megaproducent i były agent tajny Arnon Milchan został bezpośrednio poproszony przez premiera Izraela Benjamina Netanjahu i prezydenta Szimona Peresa o unikanie wszelkich publicznych dyskusji na temat książki Confidential , twierdząc, że sprawa jest w tym momencie zbyt delikatna”. Chociaż autorzy książki wskazują na eskalację napięć wokół irańskiego programu nuklearnego, osobiste zaangażowanie Netanjahu w tajne działania związane z bronią jądrową przeciwko Ameryce jest prawdopodobnie znacznie bardziej przekonującym powodem wydania nakazu milczenia.

* FBI przekazało dodatkowe 164 strony Mandatory Declassification Review innej agencji rządowej — prawdopodobnie CIA — w celu dalszego przeglądu. Dodatkowe strony prawdopodobnie nigdy nie zostaną ujawnione. CIA odrzuciła wnioski o podobne dokumenty, aby zachować źródła i metody wywiadowcze za granicą.